新冠疫情的爆發(fā)在全球范圍內(nèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)、供應(yīng)鏈、服務(wù)業(yè)及貿(mào)易造成較大沖擊，作為經(jīng)濟(jì)的血脈，全球銀行業(yè)都在面臨挑戰(zhàn)。

根據(jù)普華永道的統(tǒng)計(jì)，一季度，歐美各大銀行減值損失大幅增加，其中，美國(guó)增幅大于歐洲，中國(guó)六家大型銀行一季度減值損失平均增幅遠(yuǎn)低于歐美各大銀行。其中，美國(guó)四大銀行凈利潤(rùn)降幅高達(dá)63%，減值損失增幅358%;歐洲五大銀行凈利潤(rùn)降幅51%，減值損失增幅282%(剔除某家銀行減值損失同比增加1133%后的平均值);相比之下，中國(guó)六大行凈利潤(rùn)仍錄得3%的增幅，減值損失增幅僅為8%。

5月24日，央行研究局課題組發(fā)表《客觀看待第一季度銀行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)》一文引發(fā)關(guān)注，文章稱不排除年內(nèi)出現(xiàn)銀行利潤(rùn)增速零增長(zhǎng)或負(fù)增長(zhǎng)的可能。文章提到，銀行讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)存在一定空間。5月25日，銀行板塊全天下跌0.09%，19只銀行股上漲，13只下跌，同期上證指數(shù)上漲0.15%。

標(biāo)普信評(píng)銀行業(yè)分析師李迎對(duì)記者表示，年內(nèi)發(fā)生嚴(yán)重銀行信用事件的可能性低。此外，中國(guó)商業(yè)銀行一季度資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定，但下半年不良?jí)毫^大，資產(chǎn)質(zhì)量的最終影響將在很大程度上取決于疫情是否會(huì)有反復(fù)以及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的進(jìn)度。

來(lái)源：普華永道

歐美銀行減值損失暴增

國(guó)際貨幣基金組織(IMF)指出，疫情將導(dǎo)致2020年全球經(jīng)濟(jì)萎縮3%，面臨“大蕭條”以來(lái)最嚴(yán)重的衰退，但這仍只是基線情境假設(shè)。

就華爾街四大行的表現(xiàn)來(lái)看，摩根大通一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)28.7億美元，同比下滑70%;美國(guó)銀行凈利潤(rùn)40億美元，同比下滑41.8%;富國(guó)銀行凈利潤(rùn)6.5億美元，同比下滑超過(guò)90%;花旗銀行凈利潤(rùn)25億美元，同比下滑46.9%。

事實(shí)上，美國(guó)四大銀行一季度貸款逾期情況保持穩(wěn)定，個(gè)別銀行甚至有所下降，但減值準(zhǔn)備均大幅增加。

據(jù)普華永道統(tǒng)計(jì)，美國(guó)的四大銀行平均貸款規(guī)模6.7萬(wàn)億元人民幣，較上年末增長(zhǎng)5.33%。貸款減值準(zhǔn)備比上年末大幅增長(zhǎng)56%。減值準(zhǔn)備大幅上漲一方面來(lái)自新準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換帶來(lái)的一次性影響，影響期初留存收益。另一方面來(lái)自疫情下貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的變化。就凈利潤(rùn)來(lái)看，美國(guó)四大銀行一季度凈利潤(rùn)與去年同期相比大幅下降，平均降幅63%。受此影響，美國(guó)四大銀行平均年化凈資產(chǎn)收益率低至3.8%，而去年同期為12.6%。平均一級(jí)資本充足率11.05%，較上年末減少58bp(基點(diǎn))。

同期，歐洲五大銀行一季度凈利潤(rùn)同比下降51%，且減值損失大增。相比而言，歐洲的貸款規(guī)模穩(wěn)定，減值準(zhǔn)備余額有所增長(zhǎng)。一季度末，歐洲五大銀行平均貸款規(guī)模為4.8萬(wàn)億元人民幣，較上年末增長(zhǎng)3.60%。貸款減值準(zhǔn)備較上年末平均增長(zhǎng)13%。

此前，瑞銀集團(tuán)CEO安思杰(Sergio P. Ermotti)在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，全球二季度GDP增速將大幅萎縮，二季度的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金(loan loss provision)必然會(huì)因疫情受到影響，但一切風(fēng)險(xiǎn)還是可控的。目前最關(guān)鍵的是要保持強(qiáng)勁的銀行資本，這樣銀行才能給客戶提供所需資源，同時(shí)也保護(hù)儲(chǔ)戶。

中資行撥備壓力尚未充分釋放

相比歐美銀行，中國(guó)六大行的盈利情況顯然超出預(yù)期。

通過(guò)比較，普華永道注意到，歐洲和美國(guó)在疫情前的貸款損失率明顯低于中國(guó)的銀行，疫情后，美國(guó)則大幅超過(guò)歐洲和中國(guó);而歐洲銀行升幅居中，略高于中國(guó)，中國(guó)的銀行則小幅上升。不過(guò)，機(jī)構(gòu)也認(rèn)為，后續(xù)中國(guó)銀行業(yè)的撥備壓力仍將持續(xù)釋放，盈利拐點(diǎn)未至。

央行研究局課題組也在上述文章中稱，隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)困難向金融領(lǐng)域傳導(dǎo)的滯后效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，以及一些政策因素的影響，銀行后期不良貸款處置和資本消耗壓力明顯加大，銀行利潤(rùn)增速可能下滑，不排除年內(nèi)出現(xiàn)零增長(zhǎng)或負(fù)增長(zhǎng)的可能。銀行有必要做好預(yù)案，應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的不良貸款反彈，更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

為了加速經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，銀行業(yè)加大了對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持力度，2020年整體信貸規(guī)模將快速增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年一季度末，商業(yè)銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模同比增速為10.8%，其中股份制商業(yè)銀行增長(zhǎng)最快，同比增長(zhǎng)12.8%。同時(shí)，銀行業(yè)普惠型小微企業(yè)的信貸投放大幅增加。相較于2019年末，一季度普惠型小微企業(yè)貸款增長(zhǎng)7.6%，國(guó)有大型商業(yè)銀行在其中發(fā)揮了主力軍的作用。

據(jù)普華永道統(tǒng)計(jì)，中國(guó)六大行一季度凈利潤(rùn)同比小幅增長(zhǎng)3%，同比增速顯著放緩;總資產(chǎn)平均增速達(dá)6%，增勢(shì)明顯;六大行信用減值損失平均同比增長(zhǎng)8%;資產(chǎn)質(zhì)量方面，一季度末，不良貸款總額9970.36億元，較上年末增長(zhǎng)6.18%，超過(guò)2019年全年增幅。

“由于凈息差收窄和信用成本上升，銀行業(yè)2020年全年盈利水平將呈下行趨勢(shì)。2020年第一季度，商業(yè)銀行平均年化總資產(chǎn)回報(bào)率為0.98%，較2019年同期下降僅4bp。其中，城商行總資產(chǎn)回報(bào)率最低，為0.81%;大型商業(yè)銀行最高，為1.02%。一季度良好的盈利業(yè)績(jī)主要是因?yàn)橐咔樵斐傻膿軅鋲毫ι形闯浞址从吃阢y行的季度報(bào)表中。”李迎對(duì)此表示。

此外，普華永道稱，商業(yè)銀行業(yè)一季度資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定，主要是因?yàn)槲寮?jí)分類的滯后性以及銀行對(duì)部分借款人采取的展期措施，但下半年不良?jí)毫^大，尤其是疫情仍存諸多不確定性。

銀行繼續(xù)讓利實(shí)體

下一階段，中國(guó)銀行業(yè)仍將進(jìn)一步讓利于實(shí)體，銀行凈息差可能進(jìn)一步收窄。4月，1年LPR(貸款報(bào)價(jià)利率)大幅下調(diào)20bp，一季度中國(guó)銀行業(yè)凈息差下降了10個(gè)bp至2.10%。此外，雖然貸款規(guī)模的快速增長(zhǎng)和壞賬壓力上升將對(duì)銀行資本造成壓力，但李迎也對(duì)記者表示，中國(guó)銀行業(yè)總體資本水平仍將保持充足。截至一季度末，商業(yè)銀行披露的行業(yè)資本充足率為14.53%，較2019年末下降0.11個(gè)百分點(diǎn)，疫情影響尚不明顯。其中，城商行的平均資本充足率最低，為12.65%，外資銀行最高，為18.43%。

標(biāo)普信評(píng)認(rèn)為，年內(nèi)發(fā)生嚴(yán)重銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的可能性低。近期，中央以及地方政府通過(guò)注入資本、剝離壞賬等措施幫助個(gè)別高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行化解風(fēng)險(xiǎn)，信用質(zhì)量顯著提高。“個(gè)別中小銀行行面臨的壞賬和資本不足問題，很可能通過(guò)政府主導(dǎo)的重組和壞賬剝離獲得平穩(wěn)化解。”李迎稱。