連續(xù)上調(diào)養(yǎng)老金 “第二第三支柱”得跟上

日前，人力資源和社會保障部、財(cái)政部聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于2019年調(diào)整退休人員基本養(yǎng)老金的通知》，明確從2019年1月1日起，為2018年年底前已按規(guī)定辦理退休手續(xù)并按月領(lǐng)取基本養(yǎng)老金的企業(yè)和機(jī)關(guān)事業(yè)單位退休人員提高基本養(yǎng)老金水平，總體調(diào)整水平為2018年退休人員月人均基本養(yǎng)老金的5%左右。

這是我國自2005年以來，連續(xù)第15年調(diào)整企業(yè)退休人員基本養(yǎng)老金。人社部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，作為一項(xiàng)社會政策，調(diào)整基本養(yǎng)老金要突出?；径档拙€功能，確保退休人員基本生活，為此，不僅要考慮職工平均工資增長和物價(jià)上漲情況，還要考慮養(yǎng)老保險(xiǎn)基金承受能力和制度可持續(xù)性。

近些年，由于我國人口老齡化加速，領(lǐng)取基本養(yǎng)老金的退休人數(shù)不斷增加，繳費(fèi)人數(shù)與領(lǐng)取待遇人數(shù)的撫養(yǎng)比不斷下降，養(yǎng)老負(fù)擔(dān)越來越重。為降低企業(yè)負(fù)擔(dān)，2019年政府工作報(bào)告提出，下調(diào)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)單位繳費(fèi)比例，各地可降至16%。如此一來，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支壓力進(jìn)一步增大，建立多層次養(yǎng)老保障體系刻不容緩。

養(yǎng)老各支柱發(fā)展失衡

養(yǎng)老保障體系有“三支柱”之說：“第一支柱”指目前已經(jīng)形成的“城鎮(zhèn)職工+城鄉(xiāng)居民”兩大平臺的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度;“第二支柱”指補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，以企業(yè)年金、職業(yè)年金為主;而“第三支柱”指個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。目前，我國養(yǎng)老金體系各支柱發(fā)展失衡，嚴(yán)重依賴公共的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。

人社部中國勞動與保障科學(xué)研究院院長金維剛表示，經(jīng)過多年的建設(shè)，我國在“第一支柱”方面已取得了比較不錯的成績，建立了龐大的金融養(yǎng)老保險(xiǎn)體制，包括職工養(yǎng)老保險(xiǎn)，居民養(yǎng)老保險(xiǎn)，機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)等，但“第二支柱”“第三支柱”的發(fā)展卻嚴(yán)重滯后。“目前建立企業(yè)年金的企業(yè)只占企業(yè)總量的零頭，個(gè)人養(yǎng)老金制度也尚未在國家層面形成基本模式和框架。”

數(shù)據(jù)顯示，2018年，我國基本養(yǎng)老參保人數(shù)達(dá)到9.42億人，參保率超過85%。而截至2018年第二季度，建立企業(yè)年金的企業(yè)只有8.29萬個(gè)，參加員工2000多萬人。

“跟國際上相比，我們國家目前在多層次保障建設(shè)上差距很大。”金維剛表示，有的發(fā)達(dá)國家的“第一支柱”公共養(yǎng)老金部分占整個(gè)養(yǎng)老金資產(chǎn)總量10%，“第二支柱”超過60%，“第三支柱”接近30%。在這種構(gòu)架下，養(yǎng)老保障最核心最主要的并不是政府舉辦的公共養(yǎng)老金，而是企業(yè)為職工建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，“第三支柱”規(guī)模也很大。“而我們主要靠‘第一支柱’，金融機(jī)構(gòu)開發(fā)了一些面向個(gè)人養(yǎng)老的產(chǎn)品，總體上是處于幼苗發(fā)育的階段。”

金維剛認(rèn)為，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度應(yīng)該是金融制度，但是現(xiàn)在制度設(shè)計(jì)上存在缺陷。不管是職工養(yǎng)老保險(xiǎn)、居民養(yǎng)老保險(xiǎn)都有很大的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。“像我們國家一樣繳費(fèi)滿15年就可以享受養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇在全球是極少的，這造成很多人繳費(fèi)時(shí)間很短，但是他退休以后領(lǐng)取養(yǎng)老金的黏性很長。”據(jù)測算，我國居民平均繳費(fèi)年限和平均預(yù)期余命幾乎相等，“這意味著以目前杠桿來說,(養(yǎng)老金兌付)是不可持續(xù)的，將來極易出現(xiàn)支付風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。”除此之外，我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金整體收益率比較低，存在貶值風(fēng)險(xiǎn)。

事實(shí)上，目前我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度仍靠財(cái)政支撐，基礎(chǔ)養(yǎng)老金有一定的福利色彩，“但現(xiàn)在的主要問題是，財(cái)政的大量投入并沒有換來更好的效果，收不抵支的地方也在增加。”金維剛說，3支柱失衡的情況亟待改變。

“第三支柱”是突破點(diǎn)

金維剛認(rèn)為，以我國目前的情況來看，“第一支柱”基本走到頭了，在沒有實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌統(tǒng)支的情況下，“第二支柱”發(fā)展的時(shí)間窗口也沒有到來，而第三支柱在發(fā)展方面沒有障礙，個(gè)人養(yǎng)老金市場擁有很大空間。

事實(shí)上，作為“第三支柱”的重要基石，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)和養(yǎng)老目標(biāo)基金在2018年已實(shí)現(xiàn)改革措施雙突破。

2018年5月1日，個(gè)人稅延養(yǎng)老險(xiǎn)在上海等3地開展試點(diǎn)工作，為期1年，根據(jù)《個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》要求，每人繳費(fèi)稅前扣除限額最高不超過12000元/年，稅延額度最高為5400元/年。同年3月，證監(jiān)會下發(fā)《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引(試行)》，以滿足養(yǎng)老資金理財(cái)需求，規(guī)范養(yǎng)老目標(biāo)基金運(yùn)作。

政策引導(dǎo)之下，保險(xiǎn)、基金公司紛紛行動，相應(yīng)產(chǎn)品紛紛落地。近一年來，也取得了一定成績，但總體上處于“不溫不火”狀態(tài)，市場整體情況低于預(yù)期。

“‘第三支柱’個(gè)人養(yǎng)老不是靠某一個(gè)行業(yè)發(fā)展起來的”，金維剛表示，想推動“第三支柱”的建設(shè)必須依靠政府的決心，由政府主導(dǎo)。“中國是一個(gè)高儲蓄率的國家，關(guān)鍵是怎么引導(dǎo)居民，讓他們意識到投資養(yǎng)老對自己的好處，這需要頂層設(shè)計(jì)和推動。”

中國養(yǎng)老金融50人論壇秘書長、中國人民大學(xué)教授董克用認(rèn)為，健全“第三支柱”個(gè)人養(yǎng)老制度的關(guān)鍵在于通過國家立法和財(cái)稅政策支持，引導(dǎo)全體經(jīng)濟(jì)活動人口建立以個(gè)人養(yǎng)老為目的、自愿參加并且個(gè)人主導(dǎo)的積累型的養(yǎng)老金制度。“這是一個(gè)長期的過程，需要慢慢調(diào)整和完善，這其中服務(wù)是關(guān)鍵。同時(shí)，還要加強(qiáng)對人們的養(yǎng)老金融教育。”

金維剛也提醒，“第三支柱”發(fā)展過程中，監(jiān)管十分必要，必須進(jìn)一步強(qiáng)化金融監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，包括建立系統(tǒng)化管理平臺，方便個(gè)人了解其帳戶信息以及收益情況等。