編者按：深交所創(chuàng)業(yè)板上市委員會定于2022年4月14日召開2022年第20次上市委員會審議會議，屆時將審議鴻日達科技股份有限公司（以下簡稱“鴻日達”）的首發(fā)申請。

鴻日達系專業(yè)從事精密連接器的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術企業(yè)，公司連接器產(chǎn)品主要為卡類連接器、I/O連接器、耳機連接器、電池連接器及其他連接器，廣泛應用于多種類型的手機，耳機、數(shù)據(jù)線等手機周邊產(chǎn)品，電腦及其他消費電子產(chǎn)品。

鴻日達此次擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行股數(shù)不超過5167.00萬股，不低于發(fā)行后總股本的25%（最終發(fā)行數(shù)量以發(fā)行結果為準），保薦機構為東吳證券股份有限公司，保薦代表人為卞大勇、蔡曉濤。鴻日達此次擬募集資金4.83億元，其中4.23億元用于昆山漢江精密連接器生產(chǎn)項目，6000.00萬元用于補充流動資金。

2019年至2021年，鴻日達營業(yè)收入分別為4.82億元、6.05億元、6.18億元；凈利潤分別為3824.61萬元、6212.95萬元、6461.60萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3774.92萬元、6018.15萬元、6262.41萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3175.28萬元、5845.03萬元、5708.34萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為5766.70萬元、-2855.66萬元、6730.66萬元。

2019年至2021年，鴻日達銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為5.16億元、5.53億元、7.09億元。

2019年至2021年，鴻日達加權平均凈資產(chǎn)收益率分別為24.05%、29.05%、21.47%；扣非加權平均凈資產(chǎn)收益率分別為20.23%、28.21%、19.57%。

招股書顯示，2020年，鴻日達進行現(xiàn)金分紅697.50萬元。

2019年至2021年，鴻日達應收賬款賬面價值分別為1.64億元、2.06億元、1.84億元，占流動資產(chǎn)比例分別為42.67%、41.14%、38.34%；同期應收票據(jù)分別為2890.13萬元、1.01億元、7606.28萬元。

2019年至2021年，鴻日達應收賬款賬面余額分別為1.77億元、2.21億元、1.94億元，占營業(yè)收入的比例分別為36.79%、36.49%、31.38%；壞賬準備分別為1312.67萬元、1480.05萬元、1002.55萬元。

2019年至2021年，鴻日達應收賬款周轉率分別為2.72次、3.04次、2.98次，2019年、2020年同行業(yè)可比公司均值分別為3.87次、4.14次。

2019年至2021年，鴻日達存貨凈額分別為1.10億元、1.34億元、1.72億元，占流動資產(chǎn)比例分別為28.60%、26.77%、35.92%；貨余額分別為1.28億元、1.55億元、1.91億元。

2019年至2021年，鴻日達存貨周轉率分別為3.01次、3.07次、2.60次，2019年、2020年同行業(yè)可比公司均值分別為5.13次、4.96次。

2019年至2021年，鴻日達綜合毛利率分別為24.57%、28.11%、26.99%，其中，連接器產(chǎn)品毛利率分別為23.22%、26.64%、24.56%。

2019年至2021年，鴻日達主營業(yè)務毛利率分別為24.61%、28.16%、26.98%，2019年、2020年同行業(yè)可比公司均值分別為27.11%、29.05%。

2018年至2021年，鴻日達連接器產(chǎn)品收入占主營業(yè)務收入比例分別為99.26%、93.71%、92.38%、89.88%；其中，卡類連接器收入占比分別為45.25%、37.06%、35.54%、35.78%。鴻日達表示，卡類連接器為公司最主要的產(chǎn)品。

2018年至2021年，鴻日達連接器單價分別為0.31元/件、0.29元/件、0.28元/件、0.24元/件，其中，卡類連接器單價分別0.36元/件、0.31元/件、0.27元/件、0.26元/件。

2019年至2021年，鴻日達連接器產(chǎn)能利用率分別為97.31%、98.07%、99.70%，產(chǎn)銷率分別為98.90%、96.35%、96.27%。

2019年至2021年，鴻日達精密機構件產(chǎn)能利用率分別為96.66%、77.01%、75.32%，產(chǎn)銷率分別為76.63%、101.82%、100.92%。

2019年至2021年，鴻日達員工人數(shù)（不含勞務派遣用工）分別為1290人、1539人、1386人；2019年，鴻日達勞務派遣用工人數(shù)為362人。鴻日達表示，公司報告期內曾存在勞務派遣用工超過用工總人數(shù)10%的情況，勞務派遣工主要從事組裝、出貨前檢測等工作，對操作人員的專業(yè)要求不高，替代性較強。

2019年、2020年，鴻日達曾向實控人王玉田、石章琴拆借周轉資金。鴻日達2019年向王玉田、石章琴拆借1205.00萬元，歸還3013.92萬元，計提利息48.24萬元；2020年拆借1761.00萬元，歸還1761.00萬元，計提利息16.35萬元。

招股書顯示，鴻日達董事長兼總經(jīng)理王玉田曾于2013年12月、2014年8月在薩摩亞先后投資恩港有限公司和鴻日達集團有限公司。因在境外設立公司時未辦理登記，王玉田被國家外匯管理局張家界市中心支局于2018年5月30日給予警告，并處罰款1.00萬元。

深交所創(chuàng)業(yè)板上市委要求鴻日達說明上述公司在薩摩亞注冊成立，王玉田被外管局張家界市中心支局處罰的原因，該項情形是否屬于重大違法違規(guī)行為，發(fā)行人及實際控制人其他境外設立的公司是否辦理登記，是否存在被行政處罰的風險。

鴻日達招股書顯示，公司前身昆山捷皇電子精密科技有限公司（以下簡稱“捷皇有限”）存兩項違法違規(guī)行為，分別處以罰款0.10萬元、8.00萬元。

2018年12月，捷皇有限因危險化學品倉庫內存放的易制爆化學品硝酸數(shù)量與臺賬記錄不一致，不如實記錄存儲、使用的易制爆化學品的數(shù)量、流向被昆山市公安局責令改正，并處罰款0.10萬元。2019年7月，捷皇有限因生產(chǎn)車間粉料機崗位噪聲強度超過國家職業(yè)衛(wèi)生標準，未指導、督促兩名員工正確使用、穿戴個人勞動防護用品，未書面告知兩名員工職業(yè)健康檢查結果，未按照規(guī)定組織部分員工進行職業(yè)健康檢查被昆山市衛(wèi)生健康委員會給予警告，責令限期改正，并處8.00萬元的罰款。

主營精密連接器的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售 擬募資4.8億元

鴻日達系專業(yè)從事精密連接器的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術企業(yè)，公司連接器產(chǎn)品主要為卡類連接器、I/O連接器、耳機連接器、電池連接器及其他連接器，廣泛應用于多種類型的手機，耳機、數(shù)據(jù)線等手機周邊產(chǎn)品，電腦及其他消費電子產(chǎn)品。

鴻日達2022年4月7日披露的招股書上會稿顯示，截至招股說明書簽署日，王玉田直接持有公司股份9279.9243萬股，直接持股比例為59.8705%，為公司控股股東；公司的實際控制人為王玉田、石章琴夫婦。王玉田直接持有公司股份9279.9243萬股，占公司股份比例為59.8705%，石章琴直接持有公司股份750.0000萬股，占公司股份比例為4.8387%。此外，王玉田控制的豪訊宇企管直接持有公司2166.0949萬股，占公司股份比例為13.9748%；王玉田控制的昌旭企管直接持有公司600.0000萬股，占公司股份比例為3.8710%。王玉田、石章琴夫婦合計控制公司82.5550%股份比例，系公司實際控制人。

鴻日達此次擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行股數(shù)不超過5167.00萬股，不低于發(fā)行后總股本的25%（最終發(fā)行數(shù)量以發(fā)行結果為準），保薦機構為東吳證券股份有限公司，保薦代表人為卞大勇、蔡曉濤。鴻日達此次擬募集資金4.83億元，扣除發(fā)行費用后，投資于以下項目：

1.昆山漢江精密連接器生產(chǎn)項目，項目投資總額4.23億元，擬投入募集資金額4.23億元；2.補充流動資金，項目投資總額6000.00萬元，擬投入募集資金額6000.00萬元。

2021年營業(yè)收入6.18億元 凈利潤6461.60萬元

2019年至2021年，鴻日達營業(yè)收入分別為4.82億元、6.05億元、6.18億元；凈利潤分別為3824.61萬元、6212.95萬元、6461.60萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3774.92萬元、6018.15萬元、6262.41萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3175.28萬元、5845.03萬元、5708.34萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為5766.70萬元、-2855.66萬元、6730.66萬元。

2019年至2021年，鴻日達銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為5.16億元、5.53億元、7.09億元。

2021年加權ROE下降

2019年至2021年，鴻日達加權平均凈資產(chǎn)收益率分別為24.05%、29.05%、21.47%；扣非加權平均凈資產(chǎn)收益率分別為20.23%、28.21%、19.57%。

鴻日達表示，本次募集資金到位后，公司的凈資產(chǎn)預計會有大幅度的增加。募集資金投資項目有建設期和投產(chǎn)期，從資金投入到產(chǎn)生收益存在一定的周期，公司凈利潤的增長短期內可能無法與公司凈資產(chǎn)的增長保持同步。因而，本次發(fā)行結束后，公司凈資產(chǎn)收益率可能會下降，產(chǎn)生凈資產(chǎn)收益率被攤薄的風險。

2020年現(xiàn)金分紅697.50萬元

招股書顯示，2020年，鴻日達進行現(xiàn)金分紅697.50萬元。

2021年4月2日，公司2020年年度股東大會審議通過2020年度股利分配方案，以總股本1.55億股為基數(shù)，向全體股東每10股派0.45元現(xiàn)金（含稅）。

2021年應收賬款1.9億元

2019年至2021年，鴻日達應收賬款賬面價值分別為1.64億元、2.06億元、1.84億元，占流動資產(chǎn)比例分別為42.67%、41.14%、38.34%；同期應收票據(jù)分別為2890.13萬元、1.01億元、7606.28萬元。

2019年至2021年，鴻日達應收賬款賬面余額分別為1.77億元、2.21億元、1.94億元，占營業(yè)收入的比例分別為36.79%、36.49%、31.38%；壞賬準備分別為1312.67萬元、1480.05萬元、1002.55萬元。

2019年至2021年，鴻日達應收賬款周轉率分別為2.72次、3.04次、2.98次，2019年、2020年同行業(yè)可比公司均值分別為3.87次、4.14次。

2021年存貨余額1.9億元

2019年至2021年，鴻日達存貨凈額分別為1.10億元、1.34億元、1.72億元，占流動資產(chǎn)比例分別為28.60%、26.77%、35.92%。

2019年至2021年，鴻日達存貨余額分別為1.28億元、1.55億元、1.91億元，其中，原材料分別為1824.69萬元、1533.13萬元、2779.86萬元，占比分別為14.26%、9.86%、14.54%；半成品分別為2894.95萬元、2970.52萬元、4195.86萬元，占比分別為22.62%、19.11%、21.95%；庫存商品分別為2853.32萬元、5710.15萬元、7530.77萬元，占比分別為22.29%、36.73%、39.39%。

2019年至2021年，鴻日達存貨周轉率分別為3.01次、3.07次、2.60次，2019年、2020年同行業(yè)可比公司均值分別為5.13次、4.96次。

2021年毛利率下降

2019年至2021年，鴻日達綜合毛利率分別為24.57%、28.11%、26.99%。

2019年至2021年，鴻日達連接器產(chǎn)品毛利率分別為23.22%、26.64%、24.56%。

2019年至2021年，鴻日達主營業(yè)務毛利率分別為24.61%、28.16%、26.98%，2019年、2020年同行業(yè)可比公司均值分別為27.11%、29.05%。

產(chǎn)品單一 主要產(chǎn)品單價下降

2018年至2021年，鴻日達連接器產(chǎn)品收入占主營業(yè)務收入比例分別為99.26%、93.71%、92.38%、89.88%；其中，卡類連接器收入占比分別為45.25%、37.06%、35.54%、35.78%。鴻日達表示，卡類連接器為公司最主要的產(chǎn)品。

2018年至2021年，鴻日達連接器單價分別為0.31元/件、0.29元/件、0.28元/件、0.24元/件，其中，卡類連接器單價分別0.36元/件、0.31元/件、0.27元/件、0.26元/件。

2021年連接器產(chǎn)能利用率99.7%

2019年至2021年，鴻日達連接器產(chǎn)能利用率分別為97.31%、98.07%、99.70%，產(chǎn)銷率分別為98.90%、96.35%、96.27%。

2019年至2021年，鴻日達精密機構件產(chǎn)能利用率分別為96.66%、77.01%、75.32%，產(chǎn)銷率分別為76.63%、101.82%、100.92%。

鴻日達表示，報告期內，公司為抓住市場機遇，持續(xù)進行投資擴產(chǎn)，各工序新增配套生產(chǎn)設備及設施陸續(xù)建成投產(chǎn)。2019年，公司為發(fā)展MIM產(chǎn)品，投入了多臺MIM工藝所需的脫脂燒結爐，相應的精密機構件產(chǎn)能有較大提升，精密機構件產(chǎn)品的銷量、銷售收入亦出現(xiàn)大幅增長。2020年，子公司東臺潤田正式投入運營，帶動了公司連接器產(chǎn)能的整體提升，連接器產(chǎn)品的銷量、銷售收入亦呈現(xiàn)明顯上升。報告期內，同行業(yè)可比公司均有不同程度的產(chǎn)能擴張，機器設備原值不斷增加。綜上，公司機器設備原值與產(chǎn)能、收入規(guī)模匹配，符合行業(yè)情況，與同行業(yè)可比公司變動趨勢一致。

2021年員工人數(shù)下降 2019年勞務派遣占比超10%

2019年至2021年，鴻日達員工人數(shù)（不含勞務派遣用工）分別為1290人、1539人、1386人。

截至2021年12月31日，鴻日達生產(chǎn)及相關人員共1117人，技術及研發(fā)人員共142人，銷售人員共41人，管理行政人員共86人。

2019年，鴻日達勞務派遣用工人數(shù)為362人。

鴻日達表示，公司報告期內曾存在勞務派遣用工超過用工總人數(shù)10%的情況，勞務派遣工主要從事組裝、出貨前檢測等工作，對操作人員的專業(yè)要求不高，替代性較強。

曾向實控人拆借資金

2019年、2020年，鴻日達曾向實控人王玉田、石章琴拆借周轉資金。

鴻日達2019年向王玉田、石章琴拆借1205.00萬元，歸還3013.92萬元，計提利息48.24萬元；2020年拆借1761.00萬元，歸還1761.00萬元，計提利息16.35萬元。

鴻日達表示，報告期內，公司土地購置、廠房建設及機器設備投入等資本性支出較大，為滿足公司發(fā)展需要，公司除向銀行借款外亦向實際控制人拆借資金并及時歸還。公司2019及2020年分別拆借資金1205.00萬元和1761.00萬元并在當年全部歸還。

公司向實際控制人拆借資金均按資金實際使用期間并參照同期銀行貸款利率計提應付利息，利息計提公允。

報告期內，發(fā)行人向實際控制人拆借資金整體期限較短，主要用于支付供應商貨款、發(fā)放工資、繳納稅款等生產(chǎn)經(jīng)營活動需要。

實控人境外設立公司時未辦理登記被處罰 深交所問詢

招股書顯示，鴻日達董事長兼總經(jīng)理王玉田曾于2013年12月、2014年8月在薩摩亞先后投資恩港有限公司和鴻日達集團有限公司。因在境外設立公司時未辦理登記，王玉田被國家外匯管理局張家界市中心支局于2018年5月30日給予警告，并處罰款1.00萬元。

深交所創(chuàng)業(yè)板上市委首輪問詢顯示，鴻日達實際控制人王玉田曾在薩摩亞先后注冊成立恩港有限公司和鴻日達集團有限公司，因在境外設立公司時未辦理登記，王玉田被國家外匯管理局張家界市中心支局于2018年5月30日給予警告并處罰款。

深交所創(chuàng)業(yè)板上市委要求鴻日達說明上述公司在薩摩亞注冊成立，王玉田被外管局張家界市中心支局處罰的原因，該項情形是否屬于重大違法違規(guī)行為，發(fā)行人及實際控制人其他境外設立的公司是否辦理登記，是否存在被行政處罰的風險。

鴻日達回復表示王玉田前述違規(guī)行為屬于一般程序性違規(guī)行為，不屬于重大違法違規(guī)行為。

前身存兩項違法違規(guī)行為

鴻日達招股書顯示，公司前身昆山捷皇電子精密科技有限公司（以下簡稱“捷皇有限”）存兩項違法違規(guī)行為，分別處以罰款0.10萬元、8.00萬元。

2018年12月，捷皇有限因危險化學品倉庫內存放的易制爆化學品硝酸數(shù)量與臺賬記錄不一致，不如實記錄存儲、使用的易制爆化學品的數(shù)量、流向被昆山市公安局責令改正，并處罰款0.10萬元。捷皇有限已繳納罰款，并按照公安部門要求改正。發(fā)行人違法行為較為輕微且罰款金額較小，不構成重大違法行為。

2019年7月，捷皇有限因生產(chǎn)車間粉料機崗位噪聲強度超過國家職業(yè)衛(wèi)生標準，未指導、督促兩名員工正確使用、穿戴個人勞動防護用品，未書面告知兩名員工職業(yè)健康檢查結果，未按照規(guī)定組織部分員工進行職業(yè)健康檢查被昆山市衛(wèi)生健康委員會給予警告，責令限期改正，并處8.00萬元的罰款。

2020年7月6日，捷皇有限召開股東會作出決議，同意捷皇有限由有限責任公司整體變更設立為股份有限公司，以2020年6月30日為基準日對捷皇有限進行審計和資產(chǎn)評估。捷皇有限籌劃股改期間，考慮到更好宣傳公司自有商標“”以及突出公司多區(qū)域經(jīng)營特點，公司名稱擬由“昆山捷皇電子精密科技有限公司”更名為“鴻日達科技股份有限公司”。